엔화 투자 방법, 연금 저축 계좌 월배당 ETF "KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성 H)" 추천

이번 글은 최근 들어 일본의 엔화가 약세를 보이며, 900원 이하로 떨어지면서 엔화 투자와 미국의 금리 인하 움직임에 따라 수익률이 상승할 것으로 기대되며, 일본엔화와 미국 장기채 투자에 관심이 많은데, 엔화를 활용하여 미국 30년 국채를 연금 저축 계좌에서 투자할 수 있는 방법에 대해 소개할게요. 

 

1. 상품개요 

 'KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성 H)'는 상장지수펀드(ETF)로 2024년 3월 말 현재 순자산이 2000억원이 넘는 것으로 발표되었네요. 2023년 12월에 상장되어 이 상품은 미국채 30년물 투자에 따라 투자 자본에 대한 차익뿐만 아니라 엔화 가치 변동에 따른 환차익을 동시에 누릴 수 있는 상품이네요. 

지초 지수는 KIS 미국채30년 엔화노출 지수(USD/JPY 헤지)는 잔존만기 20년 이상인 미국채 Treasury Bond로 바스켓을 구성하여 가격변화에 따른 투자성과를 나타내며,  미국 달러화(USD)에서 엔화(JPY)로 환헤지를 실시하여 미국달러화-엔화 간의 환율변동성에 노출시키지 않고 엔화로 환산한 지수이네요. 

구분	내용
기초지수명	KIS 미국채30년 엔화노출 지수(USD/JPY 헤지)(총수익지수)
최초설정일/상장일	2023-12-22 / 2023-12-27
펀드형태	수익증권형
총보수	0.15%
분배금기준일	회계기간 종료일(다만, 회계기간 종료일이 영업일이 아닌 경우 그 직전 영업일)
자산운용사	케이비자산운용
홈페이지	http://www.kstaretf.com

 

2. 수익률

 2023년 12월 말에 상장되어 이제 거의 3개월이 되는 ETF로 최근 3개월 -7.89%, 최근 1개월 1.14% 및 상장 이후 -8.56%의 수익률을 보이고 있네요. 

구분	최근 1개월	최근 3개월	최근 6개월	연초이후	상장이후
기준가격	1.14	-7.89	-	-7.88	-8.56
기초지수	1.24	-7.43	-	-7.43	-7.02
초과성과	-0.11	-0.46	-	-0.46	-1.55

 

3. 배당 지급 현황('24년 5월 부터 지급 예정)

 

'KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성H)'은 2024년 4월부터 투자자들의 요구를 반영해 월 배당으로 운용방식을 변경할 계획이네요.

기존엔 기초자산인 미국채 30년물에서 발생하는 이자 수준만큼 다시 ETF 기준가에 반영했으나, 이제 미국 장기 채권에서의 발생 이자 수준만큼 ETF 분배금 재원으로 마련해 매달 월 분배금 형태로 지급 예정이네요. 

지금까지 분배금을 지급한 내역은 없으나, 24년 5월부터 분배금을 지급하면 분배금 지급 내역에 대해 업데이트 하도록 할게요.

- 분배금 지금 기준일 : 회계기간 종료일(회계기간 종료일이 영업일이 아닌 경우 그 직전 영업일)

 

4. 경쟁 ETF 비교

 

ACE 미국30년국채엔화노출액티브(H) vs KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성 H)

두 ETF는 수수료가 0.15%로 동일하며, KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성H) ETF는 2023년 12월 17일에 상장하여 현재 순자산 총액이 2,000억원이 넘네요. 

 

ACE 미국30년국채엔화노출액티브(H)의 특징은 월배당을 지급받을 수 있는 게 특징이라, 개인연금 및 퇴직연금 계좌에서 운영하면 배당에 대한 세금을 절세할 수 있어 연금 계좌 운용하는 분들에게 유리할 것 같네요. 

 

구분	ACE 미국30년국채엔화노출액티브(H)	KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성 H)
기초자산	채권	채권
기초지수	Bloomberg U.S. Treasury 20+ Year Index T1530 JPY Currency He	KIS 미국채 30년 엔화노출 지수(USD/JPY 헤지)
총보수(연)	0.15%	0.15%
발행사	한국투자신탁운용	KB자산운용
상장일	2024.03.12	2023.12.27
순자산총액	314억	2,011억
현재가	9,905	9,255
	0.97%	1.26%
월배당	○	✕
배율	1X	1X
환헤지	○	○
액티브	○	✕
성과 기준일	2024.03.29	2024.03.29
1주	2.75%	2.49%
1개월	-	2.55%
3개월	-	-8.09%

 

 

5. 엔화 투자 효과

 

2024년 3월 말 기준으로 엔화는 890원 수준으로 최근 10년 내 최하 수준을 보이고 있네요.

일본이 기준 금리를 인상하고, 미국이 금리를 내리면 양국 간 금리 차가 축소된다. 이 경우 달러-엔 환헤지에 대한 운용 비용이 감소해 추가적인 수익률 상승도 기대할 수 있네요. 

엔화가 단기 적으로 떨어질지는 예측하기는 어려운 상황이나, 장기적으로 보면 엔화가 다시 회복되지 않을까 싶네요.

장기적으로 엔화가 강세를 보인다면 엔화의 환율에 따른 엔화 가치 상승에 대한 수익률도 챙길 수 있는 ETF이네요. 

 

 

6. 연금 계좌 활용시 장점

 

연금 저축 계좌를 통해 투자 시 수익 및 분배금(배당)은 연금으로 수령할 때 가지 세금이 부과되지 않네요.  다만, 연금 수령 할 때는 연금 소득세가 부과되지 않지만, 연금소득세율은 일반 소득세율보다 낮아 절세를 할 수 있네요. 
 
또한,  연금계좌를 통해 ETF 투자할 경우 연간 납입액의 최대 16.5% 까지 소득 공제를 받을 수 있어, 연말 정산 시 세금을 환급받을 수 있는 기회가 생겨 좋은 것 같네요.

 

지금까지  엔화의 환율 및 미국 장기채에 동시에 투자하며, 연금 계좌에서 운용하며 월배당에 대해 세금을 절세할 수 있는  KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성 H)에 대해 알아보았네요. 투자에 관심이 많은 분들에게 많은 도움이 되었으면 좋겠네요. 

 

※ 투자의 책임은 본인에게 있고, 이 글은 정보 제공 목적으로 작성되었으며, 투자권요, 투자강요 목적이 아님을 분명히 밝힙니다.

 

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